物流业进入发展拐点

东兴证券指出，物流业是一个主要服务于制造、建筑及零售三大行业的附属行业，成长性与这些行业及国民经济总量变化关系密切。 参考物流强国行业演变规律，多重特征预示我国物流业进入发展拐点。

中信证券认为，铁路看改革，物流看政策。铁路板块受益于铁道部市场化改革，将成为价值投资的理想标的。物流板块把握国务院“国八条”后续配套政策细则出台后所带来的机会，板块个股有望充分享受政策红利，上涨概率较大。

华泰联合证券指出，物流业“国八条”为行业发展创造了新契机。在子行业分化的背景下，建议重点关注冷链物流、铁路物流、供应链服务等成长空间较大的细分领域。

关注物流业“优等生”

华泰联合证券建议，重点关注铁路、物流个股：建议下半年全面关注铁路个股,包括大秦铁路、广深铁路、铁龙物流。同时关注物流行业的优等生,包括澳洋顺昌、农产品、中储股份、飞马国际。

海通证券分析师表示，整合物流资源、提升供应链管理能力已经成为物流企业发展趋势，未来可关注“能力扩张”型物流公司，包括横向和纵向两种方式。横向扩张主要体现为现有业务产能的释放(如保税科技、澳洋顺昌等),包括跨行业跨区域复制业务模式(如怡亚通、澳洋顺昌等),纵向扩张体现为提供更多增值服务,延伸服务链、增强客户黏度、提升盈利能力,其核心竞争力则体现为服务模式变革和创新(如怡亚通、铁龙物流等)。其中横向扩张对公司短期业绩提升更明显。

申银万国维持行业“看好”评级，建议重点关注从事专业化铁路物流的铁龙物流、具有较强上下游控制力的供应链企业建发股份和受益于税费改革的中储股份,其他具有主题性机会的是拥有公共物流信息平台的长江投资、受益于物流园区规划和煤炭物流规划的飞马国际。